股指期貨投資注意事項(xiàng)

　　股指期貨投資注意事項(xiàng)有哪些呢?為了幫助大家了解這個問題，并能掌握一定的投資理財技巧。下面jy135小編為大家整理了股指期貨交易的注意事項(xiàng)，歡迎閱讀!

　　股指期貨投資注意事項(xiàng)

　　股指期貨鎖倉有害無益?

　　鎖倉有兩種，即盈利鎖倉與虧損鎖倉。盈利鎖倉是買賣后有一定幅度的浮動盈利，不平倉的同時反向開立新倉。虧損鎖倉是買賣之后有了浮動虧損，不想把浮動虧損變成實(shí)際虧損，便在繼續(xù)持有原來虧損頭寸的同時，反向開立新倉，企圖鎖定風(fēng)險。

　　無數(shù)交易者的實(shí)踐證明了，鎖倉實(shí)際上是一種愚蠢的交易方式，虧損鎖倉更是如此。交易者易犯的一個通病，就是不敢面對虧損的現(xiàn)實(shí)。鎖倉就是這種心態(tài)的流露。

　　鎖倉的弊端在于，占用雙倍的保證金，降低了資金的.使用效率，增加了投資成本。還有一個弊端是"易結(jié)不易解"。鎖倉雖然暫時沒有將浮動虧損轉(zhuǎn)化成為實(shí)際虧損，但實(shí)際上資金已經(jīng)劃走，只不過沒有投資者的簽字而已。

　　更為重要的是，鎖倉嚴(yán)重影響交易心態(tài)。由于雙向持倉，在解倉時會有一定的心理負(fù)擔(dān)，難免瞻前顧后，無所適從。

　　有時即便咬咬牙解了倉，但由于擔(dān)心另一方向的持倉虧損增大，稍有風(fēng)吹草動，便重新鎖倉，從而陷入鎖倉的惡性循環(huán)之中。最后在絕望之時不得不同時平倉，將浮動虧損化成實(shí)際虧損。

　　鎖倉是一種害人不淺的交易習(xí)慣。要想在期貨市場取得成功，必須從心理上和行動上徹底摒棄鎖倉。一旦操作失誤，就該及時止損，另覓機(jī)會。

　　期貨交易中什么時候會面臨強(qiáng)平風(fēng)險

　　強(qiáng)行平倉制度是指交易所按有關(guān)規(guī)定對會員、投資者持倉實(shí)行強(qiáng)行平倉的一種強(qiáng)制性風(fēng)險控制措施。具體是指在出現(xiàn)特殊情況時交易所對會員、投資者的持倉予以強(qiáng)制性對沖以了結(jié)部分或全部持倉的行為。強(qiáng)行平倉制度的實(shí)行，能及時制止風(fēng)險的擴(kuò)大和蔓延。

　　當(dāng)日結(jié)算后,客戶的公司風(fēng)險率大于100%，可用資金為負(fù)數(shù)，客戶在下一交易日開盤前未入金或入金不足，公司在8：50(夜盤品種為20：50)后執(zhí)行強(qiáng)制平倉，直至客戶的可用資金為正數(shù)。

　　盤中交易時，客戶的交易所風(fēng)險率大于100%，可用資金為負(fù)數(shù)，客戶未及時入金或自行減倉，公司將對客戶執(zhí)行強(qiáng)制平倉，直至客戶的交易所風(fēng)險率低于100%。

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　　股指期貨的現(xiàn)貨是股市中的滬深300指數(shù)，而滬深300指數(shù)和上證指數(shù)有著高度的相關(guān)性，因此在分析股指期貨的現(xiàn)貨時我們一般采用分析上證指數(shù)的方法來判斷期指的趨勢。一般方法是每天早上開盤前先把前一天收盤后的財經(jīng)新聞瀏覽分析一遍，通過對重要信息的研判，得出其對當(dāng)天大盤是利好或利空的影響，再結(jié)合技術(shù)分析手段判斷股指當(dāng)天的可能走勢，從而確定當(dāng)日的操作策略。

　　如果得出當(dāng)天股指向下的概率比較大，那么盤中就以做空為主，每一次的反彈高點(diǎn)都是開空倉的機(jī)會，而對于期間的反彈一般不建議開多單參與，這是因?yàn)樵谙陆第厔葜袚尫磸楋L(fēng)險較大，如果掌握不好有可能帶來較大的虧損，這實(shí)際上就是常說的順時而為不逆勢而動的道理。

　　反之，如果判斷當(dāng)天是上升趨勢，那么每一次回調(diào)就是入場開多單的時機(jī)，而回調(diào)我們是不建議做空搏短差的。如果判斷當(dāng)天有可能是無趨勢的震蕩市，則就要在盤中根據(jù)具體情況去找合適的入場點(diǎn)位。當(dāng)然，這些開盤前制定的操作計(jì)劃不是一成不變的，具體操作起來要根據(jù)實(shí)際情況及時作出修改，因?yàn)楣芍甘芗皶r信息和人為因素的影響很大，有時明明是下跌趨勢，突然盤中有可能來個驚天大逆轉(zhuǎn)，所以，我們事先的判斷只能作為盤中短時間的操作依據(jù)。

　　在開盤前通過各種信息和技術(shù)形態(tài)的分析做出操作計(jì)劃后，接下來就要等開盤后股指實(shí)際的走勢來驗(yàn)證我們判斷的準(zhǔn)確性了。股指期貨是對股指未來可能走勢的預(yù)期，因此它在一定程度上提前反映了股指的'波動趨勢，而股指的運(yùn)行軌跡又反過來影響股指期貨的運(yùn)行方向。

　　由于股指期貨比股市提前15分鐘開盤，因此，在這15分鐘里股指期貨的走勢實(shí)際上就是對我們盤前分析的一個驗(yàn)證。比如我們判斷今天受各種因素的影響大盤下跌的可能性較大，而股指期貨開盤后是低開或平開后一路走低，那么基本上可以判定大盤今天出現(xiàn)下跌的可能性較大，至少開盤后一段時間內(nèi)是處于下跌趨勢，這樣我們就可以按照既定的計(jì)劃去操作;如果股指期貨的走勢和我們預(yù)料的相反，我們可以利用股指期貨開盤到股市開盤之間這15分鐘時間去重新對早盤所獲取的信息去分析判斷，看看是否有遺漏或未考慮到的地方。總之，盤前通過分析來研判未來一段時間股指的走勢對操作股指期貨是非常重要的。

　　在通過前面的盤前分析準(zhǔn)備后就進(jìn)入我們實(shí)際的盤中操作了，那么如何在盤中去分析行情的變化和買賣點(diǎn)呢?實(shí)際操作中的方法多種多樣，每個人應(yīng)該根據(jù)自己的具體特點(diǎn)來制定適合自己的操作方法，在這上面切不可拘泥于一些傳統(tǒng)的方法而一成不變，什么是好的操作方法?只要能使你在市場上立于不敗之地就是好方法。在這里給大家介紹一些我們在實(shí)際操盤中總結(jié)的操作方法以供參考。在實(shí)盤操作中我們無外乎通過兩個界面來分析判斷，一個是分時走勢圖，一個是K線圖。

　　在分時走勢圖中，可以做為判斷依據(jù)的主要有均價線的運(yùn)行方向、期價在向上或向下運(yùn)行時角度以及下方持倉量、成交量和期價漲跌時的變化關(guān)系。一般當(dāng)均價線向上或向下運(yùn)行時，期價多數(shù)以震蕩上行或震蕩下跌為主，以均價線向上運(yùn)行為例，當(dāng)期

　　價回調(diào)至均價線下方后回頭反彈上穿均價線時，如果此時成交量同時放大而均價線方向不變時是多單建倉的點(diǎn)位，一旦期價高位滯漲橫盤時即平倉了結(jié)，如果此時均價線也同時有走平跡象時，表明上升趨勢暫時處于休整狀態(tài)，應(yīng)及時平掉多單，因?yàn)槠趦r的運(yùn)行方向有可能發(fā)生改變。當(dāng)期價以垂直的角度急拉或急跌的時候，此時可順勢開倉，一旦拉升或下跌趨勢變緩，即可平倉。在實(shí)時行情判斷中，我們一定要結(jié)合成交量和持倉量去判斷，量是價的先行指標(biāo)，市場上做多和做空力量的強(qiáng)弱，首先反映在成交量和持倉量的變化上，因此，深入研究并掌握期價、成交量和持倉量的變化關(guān)系是實(shí)際操作時的制勝法寶之一，這里我們把總結(jié)出來三者關(guān)系中的六種方法介紹給大家以供參考。

　　第一種：成交量增加，持倉量增加，價格上漲。

　　該組合表示成交活躍，買方(多方)力量大于賣方(空方)力量，雖然多空都在增倉，但新買方是主動性大量增倉，追著價格買，表明看多者對后市上漲空間看得較高。這種組合關(guān)系上漲動力較大，并且短期內(nèi)價格仍可能繼續(xù)上漲。

　　第二種：成交量減少，持倉量減少，價格上漲。

　　這表示多空觀望氣氛濃厚，減少了交易，持倉量減少而價格上漲，說明是空倉者認(rèn)輸，開始主動性回補(bǔ)平倉(即買入對沖)推升價格，導(dǎo)致持倉量減少過程中價格上漲。但場外多頭并不入場，價格短期內(nèi)向上，但不久將可能回落。

　　第三種：成交量增加，持倉量減少，價格上漲。

　　該組合表示空方主動平倉。若出現(xiàn)在底部，其特征是價格小幅上漲，因?yàn)閮r格下跌到底部，空方心態(tài)較好，而多方心有余悸，不會立刻拉抬。但若出現(xiàn)在頂部，空頭為“逃命”平倉急迫，追著價格平，而多頭只是在高位掛單被動平倉，不存在主動打壓力量，從而表現(xiàn)出價格大幅上漲特征，此時說明賣空者和買空者都在大量平倉，價格馬上會下跌。

　　第四種：成交量增加，持倉量增加，價格下跌。

　　這表示多空均增倉，但看空者主動性增倉，追著價格賣。追賣者之所以敢于追賣是因?yàn)樗麄兣袛鄡r格還有較大下跌空間。但看多者不愿認(rèn)輸，也在低位被動式增倉，短期內(nèi)價格還可能下跌。但這種組合出現(xiàn)后如拋售過度，短期嚴(yán)重偏離均價，會引發(fā)短線投機(jī)客和新多介入，加上部分老空者套現(xiàn)，反可能使價格上升，V型反轉(zhuǎn)可能性較大。

　　第五種：成交量減少，持倉量減少，價格下跌。

　　該組合表明多空減少了交易而傾向觀望，但多頭在主動平倉。成交量減少顯示多頭平倉較為理性，沒有急迫性而是尋求理想價格，因此價格下跌平緩，不過下跌將維持一段趨勢。

　　第六種：成交量增加，持倉量減少，價格下跌。

　　該組合顯示多空雙方交易興趣較濃，但空方不愿意繼續(xù)增倉，而持倉量減少和價格下跌顯示多頭急于平倉，追著價格賣出平倉，追賣動力主要來自多頭止損動力。因此，在價格大幅下跌后，一旦持倉量開始增加則顯示新多開始介入和自認(rèn)為平錯了的多頭返身重新殺入，價格有可能大幅反彈。

　　另外，由于期貨是對現(xiàn)貨未來走勢的預(yù)期，因此，現(xiàn)貨走勢的變化將影響期貨的變化方向。在盤中我們可以根據(jù)上證指數(shù)的變化去分析期指隨后可能出現(xiàn)的波動趨勢，圖中我們可以看到中軸線上下都有向上和向下的小線段，它們分別表示買方和賣方的強(qiáng)弱，當(dāng)上方線段不斷變長時，表示買方力量不斷增加，指數(shù)還將上升，反之當(dāng)下方線段不斷變長時，表示賣方力量不斷增長，

　　指數(shù)的下跌將延續(xù)。當(dāng)由這些線段集合形成的“峰”低于前一個“峰”的時候，說明當(dāng)前的買方或賣方的力量開始減弱，指數(shù)向相反方向發(fā)展的趨勢開始形成，這時我們應(yīng)該做好反方向操作的準(zhǔn)備，但還不能急于操作，如果接下來反方向的“峰”出現(xiàn)高于前一個“峰”時，說明反轉(zhuǎn)的時候到了，這時我們再結(jié)合股指期貨界面的分析做出操作的決定。

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