- 相關(guān)推薦
投資QDII基金的注意有哪些
全球股市在201x年第一季度出現(xiàn)了兩極分化。我國(guó)A股市場(chǎng)在2890點(diǎn)至3306點(diǎn)之間震蕩，國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)股票型基金平均下跌1.83%。而以美國(guó)為代表的海外市場(chǎng)則因美國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步走出衰退，美聯(lián)儲(chǔ)維持寬松的貨幣策而進(jìn)一步提振了市場(chǎng)信心，美股創(chuàng)出18個(gè)月以來新高，我國(guó)首批出海的QDII整體業(yè)績(jī)也隨之上揚(yáng)。
專家表示，QDII基金分散單一市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的配置作用正在逐漸顯現(xiàn)。
分散投資要控制匯率風(fēng)險(xiǎn)
銀河證券研究中心的數(shù)據(jù)顯示，截至4月15日，9只同類可比QDII今年以來平均收益達(dá)1.34%，而工銀全球以5.02%的收益率在所有11只QDII中位居榜首。
Wind數(shù)據(jù)顯示，9只QDII基金過去一年的平均增長(zhǎng)率達(dá)到50%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過普通股票型基金30%左右的收益率。QDII基金的搶眼表現(xiàn)及國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的大幅震蕩，在將許多投資者的目光吸引向海外市場(chǎng)的同時(shí)，也引發(fā)了投資者對(duì)匯率走勢(shì)的憂慮。
對(duì)此，長(zhǎng)盛基金環(huán)球行業(yè)基金基金經(jīng)理鄧永健分析稱，從貿(mào)易順差和實(shí)際匯率兩個(gè)方面來看，人民幣升值的壓力會(huì)緩慢釋放，普通投資者可以借助QDII進(jìn)行全球分散投資控制匯率風(fēng)險(xiǎn);由于世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的步伐和節(jié)奏并不相同,不同經(jīng)濟(jì)周期下各個(gè)行業(yè)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也將存在巨大差異，因此，在全球范圍內(nèi)挖掘“投資時(shí)鐘”青睞的行業(yè)有助于提高投資回報(bào)。
QDII凸顯資產(chǎn)配置優(yōu)勢(shì)
對(duì)于未來的投資機(jī)會(huì)，工銀全球基金經(jīng)理游凜峰指出，當(dāng)前海外股票的投資機(jī)會(huì)可謂百年不遇，主要資本市場(chǎng)的股票市盈率接近10倍，這是近百年資本市場(chǎng)歷史中的第三次，由此產(chǎn)生的最佳投資機(jī)會(huì)存在于那些歷史悠久、信譽(yù)高、品牌優(yōu)質(zhì)、具有堅(jiān)挺業(yè)務(wù)模型并能在全球范圍內(nèi)有行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的企業(yè)。
游凜峰告訴記者，考慮到過去幾周時(shí)間里企業(yè)發(fā)布的20XX年業(yè)績(jī)大都達(dá)到甚至超過預(yù)期，20XX年企業(yè)的整體贏利水平將有可能維持20XX年的勢(shì)頭，但是行業(yè)和股票選擇的重要性更加突出。游凜峰指出，當(dāng)前最佳投資機(jī)會(huì)不外乎四個(gè)主題：新興市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)、在危機(jī)中大跌的著名企業(yè)、各類大宗商品以及一定的利好和概念題材給個(gè)股帶來的短期機(jī)會(huì)。
投資QDII產(chǎn)品有“三看”
專家普遍認(rèn)為，目前海外股票的投資機(jī)會(huì)已經(jīng)來臨，與此同時(shí)，市場(chǎng)人士也認(rèn)為海外股市紛繁復(fù)雜，基金業(yè)績(jī)必然呈現(xiàn)波動(dòng)性特征。因此，投資人在選擇適合自己的投資產(chǎn)品時(shí)需要注意以下三方面問題。
投資者在購買QDII產(chǎn)品時(shí)，要看該產(chǎn)品主要投資哪些市場(chǎng)，這些市場(chǎng)的大致走勢(shì)如何。投資QDII的作用是在分散單一市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)分享世界各地經(jīng)濟(jì)成果和股票市場(chǎng)的收益。它們當(dāng)中要首推以環(huán)球市場(chǎng)為投資對(duì)象的QDII，能夠更靈活地把握全球復(fù)蘇過程中的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。相反，集中投資于單一市場(chǎng)的QDII基金(如中國(guó)香港股市)的分散系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)效果較為有限，分散風(fēng)險(xiǎn)的作用相對(duì)有限。
一看目標(biāo)市場(chǎng) 二看是否保本
投資與風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)應(yīng)的，第一批QDII產(chǎn)品投資偏于保守，大部分產(chǎn)品對(duì)美元本金是承諾保本的，但是新版的QDII產(chǎn)品絕大部分轉(zhuǎn)戰(zhàn)股票市場(chǎng)，在收益提高的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)加大。因此，投資者仔細(xì)比較產(chǎn)品設(shè)置，鑒別不同產(chǎn)品的不同風(fēng)險(xiǎn)顯得尤為重要。此外，目前已有數(shù)家基金公司引入海外指數(shù)，推出跨境ETF，這意味著投資者能直接進(jìn)入看好的市場(chǎng)，而不是被動(dòng)地接受基金經(jīng)理配置的市場(chǎng)。
三看投資人管理水平
無論是銀行系的QDII產(chǎn)品，還是即將推出的券商系、基金系QDII產(chǎn)品，管理人的境外投資和管理水平都將是決定QDII產(chǎn)品投資收益的關(guān)鍵因素。正如在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)買基金要挑基金公司和基金經(jīng)理一樣，買QDII產(chǎn)品，也要仔細(xì)挑選境外投資水平較高的管理人。
【投資QDII基金的注意有哪些】相關(guān)文章：
投資基金的好處有哪些06-04
投資基金的優(yōu)勢(shì)有哪些08-30
投資基金的分類有哪些03-31
有哪些投資基金的種類04-09
投資基金有哪些技巧呢04-30
指數(shù)基金投資技巧有哪些04-30
債券基金投資技巧有哪些04-30
投資債券基金的常識(shí)有哪些03-31