退休理財(cái)規(guī)劃分享

　　基本資料

　　石家莊的陳先生，62歲，2年前從政府部門退休，老伴是企業(yè)職工，5年前已經(jīng)退休。夫妻倆現(xiàn)在不和兒子、女兒住在一起，但兩餐飯全家人在一起吃。

　　退休收入：老陳3000元／月，老伴500元／月。兒子、女兒已成家，無須經(jīng)濟(jì)資助，且兒子、女兒每月各孝敬1000元。家庭月基本生活開支大約在2000元，其他支出約500元。家庭現(xiàn)存款大約有30萬元，存的均為一年期定期存款，且近期到期，自住房屋約值25萬元。雙方都有社會(huì)保險(xiǎn)，老陳單位有住院費(fèi)用報(bào)銷80％的福利，老伴已經(jīng)購買了門診醫(yī)療保險(xiǎn)。

　　經(jīng)過與老陳談話與溝通，確定其家庭的理財(cái)目標(biāo)為：

　　1、夫婦倆養(yǎng)老無憂；2、意外傷害等有保險(xiǎn)保障，同時(shí)希望專家推薦一些養(yǎng)老和意外保險(xiǎn)方面的品種供他們選擇；3、為了更好地保證退休生活，希望再增加一些投資，能夠獲取比定期存款多的投資收益；4、考慮從積蓄中拿出10萬元作為送給孫子的教育金。

　　財(cái)務(wù)分析

　　目前家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況 單位／元

　　目前家庭年度收支狀況 單位／元

　　家庭資產(chǎn)情況分析：現(xiàn)有凈資產(chǎn)55萬元，其中生息資產(chǎn)占55％，非生息資產(chǎn)占45％，比較合理。資產(chǎn)狀況良好，但生息資產(chǎn)明顯單一，且收益較低。

　　家庭收支情況分析：每年家庭節(jié)余在3.6萬元左右，經(jīng)濟(jì)相對(duì)比較寬裕。由于已經(jīng)退休，收入來源單一。

　　家庭保障情況分析：現(xiàn)有社會(huì)保障和老陳單位的住院費(fèi)用報(bào)銷80％的福利基本滿足對(duì)老陳的住院保障，老伴未有住院醫(yī)療保險(xiǎn)，在應(yīng)付大額支出時(shí)保障明顯不足。

　　理財(cái)建議

　　從該客戶的實(shí)際情況看，我們建議他把第二個(gè)理財(cái)目標(biāo)放在第一位，即先把老兩口的保險(xiǎn)保障提高到一個(gè)更合理的水平后，余下再考慮提高資產(chǎn)收益，規(guī)劃無憂的退休生活。

　　1、兩老購買人身意外保險(xiǎn)，保額各20萬元左右，各家壽險(xiǎn)公司都可以購買。老陳補(bǔ)充購買一定的門診保險(xiǎn)，保額為每日?qǐng)?bào)銷額100元限額左右；老伴補(bǔ)充購買適當(dāng)?shù)淖≡横t(yī)療保險(xiǎn)，保額在每次費(fèi)用報(bào)銷限額3000元左右，具體的險(xiǎn)種可以考慮例如友邦公司的年交消費(fèi)型產(chǎn)品。這些都不需要花費(fèi)多少錢就可以了。

　　2、在銀行活期存款賬戶上保留6000元的存款，作為約3個(gè)月家庭基本開支的緊急預(yù)備金。

　　3、退休老年人的投資方向應(yīng)該以安全性為第一考慮因素，第二考慮流動(dòng)性，兼顧收益性�？傮w來說存款、國債、人民幣理財(cái)和貨幣基金均為低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，均可作為退休養(yǎng)老人員主要的投資工具。

　　具體分析如下

　　從安全性來看，國債的安全性最高，但投資期限相對(duì)較長，目前大多為3年和5年。以今年3年期國債為例，如果在2年內(nèi)支取，只按照0.72％計(jì)息，且還要收取千分之一的兌付手續(xù)費(fèi)。因此，除非是打算長期不用的資金才可用于3年期以上的國債投資。人民幣理財(cái)產(chǎn)品和貨幣市場基金比較相似，從投資范圍上看都是央行票據(jù)、國債、金融債、協(xié)議存款、債券回購和拆借等，風(fēng)險(xiǎn)接近于零，適合于不愿承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，又渴望獲得比儲(chǔ)蓄更高收益的投資者，屬于儲(chǔ)蓄替代類產(chǎn)品。

　　從收益率來看，貨幣基金是月月分紅，有復(fù)利因素，實(shí)際收益還要略高于公布的年收益率。而人民幣理財(cái)產(chǎn)品的收益率主要與存續(xù)年限有關(guān)。在已發(fā)行的一些產(chǎn)品中，1年期稅后收益率在2.8％－3.2％左右；部分銀行發(fā)行的3年期品種預(yù)期稅后綜合收益率可達(dá)到3.5％以上。從1年期的收益率看，兩者比較接近。不過面對(duì)加息，貨幣基金受影響較小，調(diào)整較快，收益率會(huì)水漲船高，而人民幣理財(cái)產(chǎn)品卻類似債券，以預(yù)期收益為準(zhǔn)。

　　從流動(dòng)性角度來看，貨幣基金與人民幣理財(cái)相比，其流動(dòng)性的優(yōu)勢相當(dāng)明顯。在交易日可任意申購和贖回，申購后第二個(gè)交易日即計(jì)算收益，兩個(gè)交易日后得到確認(rèn)即可辦理贖回；贖回后兩個(gè)交易日資金就可到賬。

　　從購買的方便性來看，貨幣基金仍具備優(yōu)勢。貨幣基金僅需1000元起點(diǎn)，且不受資金量的限制，隨時(shí)可以購買。而人民幣理財(cái)產(chǎn)品一般有較高的起點(diǎn)金額，還受到發(fā)行總額度的限制，并不一定能完全滿足客戶的需求。

　　貨幣市場基金受基金法的約束，需要定期公開信息。而目前并無針對(duì)人民幣理財(cái)產(chǎn)品的強(qiáng)制信息公開要求。當(dāng)然從目前銀行的信譽(yù)情況看，還不至于有風(fēng)險(xiǎn)。

　　從上述分析來看，建議客戶可對(duì)到期的存款做如下安排：保留10％（3萬元）的存款存一年定期；10％（3萬元）購買3年期國債，50％（15萬元）購買貨幣基金，例如長信利息收益基金，日日計(jì)息、日日分紅；30％（9萬元）購買人民幣理財(cái)產(chǎn)品，例如本利豐，若市場上銀行未有售賣，則將這9萬元也暫時(shí)購買貨幣基金，隨時(shí)贖回。

　　上述投資，兼顧了安全性和流動(dòng)性。6000元的活期存款相當(dāng)于家庭3個(gè)月的基本生活支出。少量投資國債可以獲得較高收益，同時(shí)也不至于受太多加息的影響；大量資金投資貨幣市場基金可以在獲得相對(duì)高收益的情況下保持流動(dòng)性，安全性也很好。由于贖回方便，如出現(xiàn)較好的人民幣理財(cái)產(chǎn)品可以隨時(shí)將貨幣基金贖回后去購買。按上述比例，年加權(quán)收益率大致為2.7％。每年理財(cái)產(chǎn)生的收益約8100元，加上年節(jié)余36000元，合計(jì)約44000元。具體執(zhí)行時(shí)可每月或每年末定額將節(jié)余投資到貨幣基金上，以增加總收益，按這樣的速度積累財(cái)富，不僅已有的30萬元生息資產(chǎn)可以年年安全，以達(dá)到夫婦倆養(yǎng)老生活無憂的目標(biāo)，而且再經(jīng)過約2.5年，就可以為孫子積累一筆10萬元的教育金，第四個(gè)目標(biāo)亦可達(dá)成。由于經(jīng)過規(guī)劃后，兩老的后顧之憂大大減少了，兩老也可以適當(dāng)增加個(gè)人的日常悠閑支出和年度旅游支出，例如早上去喝茶，一年安排去一兩次中短途旅游，身心健康的同時(shí)也不影響家庭理財(cái)收支狀況，從而更健康長壽以安享晚年。