股票回購是指上市公司利用現(xiàn)金等方式，從股票市場(chǎng)上購回本公司發(fā)行在外的一定數(shù)額的股票的行為。公司在股票回購?fù)瓿珊罂梢詫⑺�回購的股票注銷。但在絕大多數(shù)情況下，公司將回購的股票作為“庫存股”保留，仍屬于發(fā)行在外的股票，但不參與每股收益的計(jì)算和分配。庫存股日后可移作他用，如發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、雇員福利計(jì)劃等，或在需要資金時(shí)將其出售。庫存股制度在西方國(guó)家的發(fā)展由來已久，我國(guó)發(fā)展相對(duì)比較緩慢，實(shí)施庫存股制度為企業(yè)實(shí)施股票期權(quán)計(jì)劃提供了股票來源，具有積極的意義，但又會(huì)帶來增加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等負(fù)面影響。庫存股制度并非絕對(duì)的“靈丹妙藥”，必須健全庫存股制度的相關(guān)制度，避免庫存股制度遭濫用或?qū)⒈粸E用的機(jī)會(huì)降至最低。我國(guó)自從在修訂的《公司法》中對(duì)股票回購的規(guī)定作了相應(yīng)的放松之后，一系列的關(guān)于庫存股制度逐步出臺(tái)，本文將結(jié)合我國(guó)頒布的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，就庫存股的賬務(wù)處理及其會(huì)計(jì)制度作進(jìn)一步的探討。

一、庫存股賬務(wù)處理的制度基礎(chǔ)

庫存股制度的法律規(guī)定在各國(guó)均存在較大的差異，美國(guó)的法律規(guī)定，公司以庫存股方式持有期間一般沒有資格領(lǐng)取股息，亦沒有表決權(quán)，這些股份可以用這些股份可以用作紅股、雇員股份計(jì)劃或在收購時(shí)使用，但卻不可再出售予公眾，除非有關(guān)股份已按《美國(guó)證券法》注冊(cè)，或是按照該法案的豁免條款出售，例如是屬于受該法例監(jiān)管的私人配售，當(dāng)中獲配售人在出售股份方面通常會(huì)受到限制。公司將有關(guān)股份再出售時(shí)，無論獲利與否，均需當(dāng)作儲(chǔ)備處理，而不是將其計(jì)算進(jìn)損益表內(nèi)。計(jì)算以每股作為單位的比率時(shí)，亦會(huì)摒除這些股份。美國(guó)對(duì)于公司可以庫存方式持有的股份數(shù)量，并沒有任何限制。德國(guó)的《聯(lián)邦德國(guó)公司法》規(guī)定股份有限公司不得認(rèn)購自己的股份，子公司也不得認(rèn)購其母公司的股份，只有在下列6種情況下公司才可以獲得自己的股份：避免重大損失時(shí)；保護(hù)某些小股東的利益；向公司雇員提供股份；免費(fèi)獲得的股份；通過合并方式取得的股份，公司需要減少股本。并規(guī)定公司自有股份不得超過公司總股本的10％，對(duì)庫存股的權(quán)利也加以限制，即沒有表決權(quán)。英國(guó)法律規(guī)定，凡購回股份必須予以注銷，從而使公司已發(fā)行股本額下降，但法定股本額不會(huì)受到影響。5月，英國(guó)貿(mào)易及工業(yè)部發(fā)出咨詢文件，建議修改法例，允許公司購買及持有不超過10％的已發(fā)行股本，作日后再出售之用。目前，英國(guó)在這一方面的態(tài)度已有所放寬。

我國(guó)上市公司購回股份并以庫存股方式持有的法律規(guī)定，始自于的新修訂的《公司法》第一百四十三條，公司不得收購本公司股票，但是減少公司注冊(cè)資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工、股東因?qū)�股東大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的四種情況除外。《證券法》沒有就股份回購及回購后的處理方法作出規(guī)定�！豆善卑l(fā)行與交易管理暫行條例》第四十一條規(guī)定：“未依照國(guó)家有關(guān)規(guī)定經(jīng)過批準(zhǔn)，股份有限公司不得購回其發(fā)行在外的股票”。《上市公司章程指引》規(guī)定同《公司法》規(guī)定上保持一致，公司購回本公司股票必須在一定時(shí)間內(nèi)注銷該部分股份。由此可見，我國(guó)庫存股制度的法律制度盡管有所放松，但是還是存在著一定的障礙。

針對(duì)施行后的《公司法》，財(cái)政部發(fā)布了《關(guān)于《公司法》施行后有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)處理問題的通知》（財(cái)政部財(cái)企67號(hào)）。其中明確規(guī)定公司回購的股份在注銷或者轉(zhuǎn)讓之前，作為庫存股管理，回購股份的全部支出轉(zhuǎn)作庫存股成本；庫存股不得參與公司利潤(rùn)分配，股份公司應(yīng)當(dāng)將其作為所有者權(quán)益的備抵項(xiàng)目反映。同年12月份頒布的《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》規(guī)定，除《公司法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，企業(yè)不得回購本企業(yè)發(fā)行的股份。企業(yè)依法回購股份，應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)條件和財(cái)務(wù)處理辦法，并經(jīng)投資者決議。另外，我國(guó)新頒的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中多個(gè)具體準(zhǔn)則涉及到了庫存股的賬務(wù)處理問題，包括《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號(hào)－財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)－股份支付》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)－金融工具列報(bào)》等。財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－應(yīng)用指南》的附錄部分“會(huì)計(jì)科目和主要賬務(wù)處理”就庫存股的賬務(wù)處理作了詳細(xì)的解釋。

二、庫存股的特點(diǎn)

庫存股是公司收回已發(fā)行的但尚未注銷的股票，根據(jù)我國(guó)的制度規(guī)定，庫存股在一段時(shí)間內(nèi)必須注銷，因此庫存股具有以下特點(diǎn)。

（一）庫存股不是公司的一項(xiàng)資產(chǎn)，而是股東權(quán)益的減項(xiàng)。這是因?yàn)椋菏紫龋�股票是股東對(duì)公司凈資產(chǎn)要求權(quán)的證明，而庫存股不能使公司成為自己的股東、享有公司股東的權(quán)利，否則會(huì)損害其他股東的權(quán)益；其次，資產(chǎn)不可注銷，而庫存股可注銷；最后，在公司清算時(shí)，資產(chǎn)可變現(xiàn)而后分給股東，但庫存股票卻并無價(jià)值。正因?yàn)槿绱�，西方各�?guó)都普遍規(guī)定：公司收購股份的成本，不得高于留存收益或留存收益與資本公積之和；同時(shí)把留存收益中相當(dāng)于收購庫存股本的那部分，限制用來分配股利，以免侵蝕法定資本的完整。這種限制只有在再次發(fā)行或注銷庫存股票時(shí)方可取消。

（二）由于庫存股不是公司的一項(xiàng)資產(chǎn)，故而再次發(fā)行庫存股所產(chǎn)生的收入與取得時(shí)的賬面價(jià)值之間的差額不會(huì)引起公司損益的變化，而是引起公司股東權(quán)益的增加或減少。

（三）庫存股票既非資產(chǎn)又無股東，故而庫存股的權(quán)力會(huì)受到一定的限制，如：它不具有股利的分派權(quán)、表決權(quán)、優(yōu)先認(rèn)購權(quán)、分派剩余財(cái)產(chǎn)權(quán)等。

（四）庫存股會(huì)影響到公司的股價(jià)、資本結(jié)構(gòu)、公司形象等多方面，故而要在財(cái)務(wù)報(bào)表上慎重的予以表達(dá)。