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黃金投資的實(shí)用技巧
在人類文明史演化中，黃金具有了貨幣和商品兩種屬性，相應(yīng)的，黃金的價(jià)格也由其兩種屬性的動(dòng)態(tài)均衡確定。投資黃金的人也越來越多。那么，投資黃金的技巧有哪些呢?下面小編為大家收集整理了投資黃金的技巧，希望能為大家提供幫助!
黃金投資的實(shí)用技巧
黃金基金——選擇最純的品種
目前黃金基金是最為便捷的投資方式之一，看多黃金可以通過一次性購(gòu)買或者定投方式參與。
黃金基金主要有兩種模式，一種是以黃金投資為主題的QDII基金，一類是黃金ETF及聯(lián)接基金。數(shù)據(jù)顯示，這些黃金基金今年以來收益率達(dá)到18.5%，非�？捎^。
諾安基金國(guó)際業(yè)務(wù)部總監(jiān)宋青建議，投資者可以通過基金在投資組合中配置或增持黃金，采取定投方式分步驟進(jìn)行。而定投黃金基金，可以直接通過銀行定投黃金QDII，也可以自己在二級(jí)市場(chǎng)定期購(gòu)買黃金ETF，都可以達(dá)到定投的效果。
此外，從往年情況看，第二、第三季度是黃金交易的淡季，而第一、第四季度則是旺季，可以進(jìn)行周期布局。投資黃金定投，最好堅(jiān)持5年以上，以獲得收益率的“微笑曲線”。
金條+金飾等實(shí)物黃金——想變現(xiàn)必須折價(jià)
銀行買金條、飾品店買金飾是普通老百姓最熟悉的黃金投資方式。這種投資方式流動(dòng)性不強(qiáng)，并且有一定的交割、檢驗(yàn)成本，還有存儲(chǔ)、運(yùn)輸成本。
首先需要明確的是，黃金首飾保值升值的空間相對(duì)較小。從純投資角度而言，黃金首飾并不適合做投資工具。而且，作為投資品，流通性強(qiáng)才是王道，金飾波段操作成本很高，要覆蓋成本，需金價(jià)上漲幅度較大。有投資人做過計(jì)算發(fā)現(xiàn)，黃金飾品的變現(xiàn)成本可能超過30%，另外金幣、金條的變現(xiàn)也有不同幅度的成本。
相對(duì)來說，金條、金幣等更適合做投資，目前工行、農(nóng)行、招行等銀行都有金條等服務(wù)。值得注意的是，目前多數(shù)銀行都提供實(shí)物黃金回購(gòu)業(yè)務(wù)，以滿足投資者多元化的需求。與紀(jì)念型金條相比，投資型金條的溢價(jià)較低、流通性更強(qiáng)。
黃金積存業(yè)務(wù)——定投較適宜
定投黃金是最近幾年比較興旺的黃金投資模式，適合長(zhǎng)期看好金價(jià)又沒有時(shí)間做波段的普通投資者。
黃金定投也叫黃金積存，類似銀行存款的零存整取，即每月以固定的資金，按照上海黃金交易所AU9999的收盤價(jià)購(gòu)買黃金。合同到期時(shí)，客戶積累的黃金克數(shù)可以按照金價(jià)兌換成現(xiàn)金，或者相應(yīng)克數(shù)的金條、金首飾。目前不少銀行都有黃金定投業(yè)務(wù)。
值得注意的是，各家銀行黃金定投業(yè)務(wù)均不一樣，投資者要注意投資門檻和費(fèi)率問題。
第一，看手續(xù)費(fèi)，如工行的黃金定投“積存金”業(yè)務(wù)購(gòu)入時(shí)的手續(xù)費(fèi)最高為交易金額的0.5%，投資者在選擇現(xiàn)金贖回時(shí)，贖回手續(xù)費(fèi)最高為1%。投資者要注意手續(xù)費(fèi)成本。
第二，看頻率，有些銀行投資者可以選擇按季、月、周或每日定投，還可以按照重量或金額定投，起始投資為重量1克或金額100元。
第三，看對(duì)應(yīng)金價(jià)。比如多數(shù)銀行黃金定投是以上海金交所AU9999價(jià)格來報(bào)價(jià)，而農(nóng)行的報(bào)價(jià)則是農(nóng)行“傳世之寶”標(biāo)準(zhǔn)貴金屬的價(jià)格。
黃金期貨——可雙向交易
和其他期貨買賣一樣，黃金期貨也是采用保證金制度以及T+0雙向交易，是按一定成交價(jià)，在指定時(shí)間交割的合約，合約有一定的標(biāo)準(zhǔn)。保證金交易帶來了杠桿作用，使盈利和虧損都被放大了。
據(jù)一家商業(yè)銀行理財(cái)師表示，由于期貨的杠桿作用，需要格外注意風(fēng)險(xiǎn)，最好每次投入資金不要超過總資金量的20%。
需要指出的是，黃金期貨的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，適合專業(yè)的投資者，要求投資者有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，普通投資者最好不要盲目參與。
此外，還有黃金T+D延期交易，這種是以保證金方式進(jìn)行買賣，交易者可以選擇當(dāng)日交割，也可以無限期的延期交割。由于黃金T+D有杠桿機(jī)制，其風(fēng)險(xiǎn)較高，比較適合更專業(yè)的投資者，倉(cāng)位方面也更需要謹(jǐn)慎。
黃金理財(cái)品——注意看準(zhǔn)方向
借道銀行推出的黃金理財(cái)產(chǎn)品布局黃金也是一種渠道。目前不少銀行推出掛鉤金價(jià)走勢(shì)的結(jié)構(gòu)化銀行理財(cái)產(chǎn)品，既有看多也有看空，期限不一，現(xiàn)在不少基金、券商專戶等也有類似產(chǎn)品發(fā)售，值得關(guān)注。
相對(duì)而言，這類品種的風(fēng)險(xiǎn)要小于投資黃金期貨或者黃金T+D業(yè)務(wù)。而且銀行也會(huì)針對(duì)市場(chǎng)情況發(fā)布一些看跌或者看漲的品種，雙向都可以做，適合對(duì)黃金投資有判斷的投資者。
據(jù)悉，目前不少掛鉤黃金的銀行理財(cái)產(chǎn)品絕大多數(shù)是保本的，因此這類產(chǎn)品最差的情況就是零收益。如果要博弈看跌黃金的理財(cái)產(chǎn)品，最好看清楚觸發(fā)條款，選擇設(shè)計(jì)簡(jiǎn)單的產(chǎn)品;其次最好選擇時(shí)間短一點(diǎn)的看跌型理財(cái)產(chǎn)品。
此外，投資者選擇這類理財(cái)產(chǎn)品，在購(gòu)買之前要對(duì)黃金價(jià)格未來走勢(shì)有大致判斷。如果不是很確定就不要貿(mào)然購(gòu)買，不建議投資者購(gòu)買過于復(fù)雜的黃金結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。
紙上談金——低吸高拋賺波動(dòng)
所謂紙黃金，是一種個(gè)人憑證式黃金，投資者按銀行報(bào)價(jià)在賬面上買賣虛擬黃金，投資者的買賣交易記錄只在個(gè)人預(yù)先開立的“黃金存折賬戶”上體現(xiàn)，不發(fā)生實(shí)際提取和交割，投資者通過把握國(guó)際金價(jià)走勢(shì)低吸高拋，賺取黃金價(jià)格的波動(dòng)差價(jià)。
這也是投資者較為熟悉的投資黃金的模式。不過，紙黃金直接交易對(duì)手是銀行，銀行可能沒有足額的黃金做支撐，有些銀行的“紙黃金”業(yè)務(wù)可以提取實(shí)物黃金，這類設(shè)計(jì)更值得關(guān)注。不過往往“紙黃金”變現(xiàn)需要較高手續(xù)費(fèi)，相對(duì)來說，費(fèi)用都比黃金基金等高一些。
黃金現(xiàn)貨——延期交易
黃金現(xiàn)貨由上海黃金交易所推出，交易所主要實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)化撮合交易方式。黃金現(xiàn)貨延期交收主要以保證金的形式進(jìn)行買賣交易，既可在交易日當(dāng)天交割也可以延期進(jìn)行，應(yīng)用延期費(fèi)機(jī)制來平抑供求雙方矛盾的一種現(xiàn)貨交易形式。
黃金延期交易與其他黃金投資方式相比具有明顯的特點(diǎn)：
一、雙向交易;
二、日夜連續(xù);
三、杠桿效應(yīng);
四、交易日期靈活，但是會(huì)存在延期費(fèi)用以及手續(xù)費(fèi)。
目前上海黃金交易所有4個(gè)現(xiàn)貨延期交易品種。黃金現(xiàn)貨延期交收交易保證金比例最低可至 6%，投資者最低只需1540.2元即可參與黃金現(xiàn)貨延期交收交易，若要交割提貨，則最小交割提貨金額為256,700元。
黃金投資的幾種方式
投資金條
投資金條(塊)時(shí)要注意最好要購(gòu)買世界上公認(rèn)的或當(dāng)?shù)刂容^高的黃金精煉公司制造的金條(塊)。這樣，以后在出售金條時(shí)會(huì)省去不少費(fèi)用和手續(xù)，如果不是從知名企業(yè)生產(chǎn)的黃金，黃金收購(gòu)商要收取分析黃金的費(fèi)用。國(guó)際上不少知名黃金商出售的金條包裝在密封的小袋中，除了內(nèi)裝黃金外，還有可靠的封條證明，這樣在不開封的情況下，再售出金條時(shí)就會(huì)方便得多。一般金條都鑄有編號(hào)、純度標(biāo)記、公司名稱和標(biāo)記等。由于金磚(約400盎司)一般只在政府、銀行和大黃金商間交易使用，私人和中小企業(yè)交易的一般為比較小的金條，這需要特大金磚再熔化鑄造，因此要支付一定的鑄造費(fèi)用。一般而言，金條越小，鑄造費(fèi)用越高，價(jià)格也相應(yīng)提高。投資金條的優(yōu)點(diǎn)是：不需要傭金和相關(guān)費(fèi)用，流通性強(qiáng)，可以立即兌現(xiàn)，可在世界各地轉(zhuǎn)讓，還可以在世界各地得到報(bào)價(jià);從長(zhǎng)期看，金條具有保值功能，對(duì)抵御通貨膨脹有一定作用。缺點(diǎn)是：占用一部分現(xiàn)金，而且在保證黃金實(shí)物安全方面有一定風(fēng)險(xiǎn)。購(gòu)買金條需要注意的方面：最好要購(gòu)買知名企業(yè)的金條，要妥善保存有關(guān)單據(jù)，要保證金條外觀，包括包裝材料和金條本身不受損壞，以便將來出手方便。
投資金幣
金幣有兩種，即純金幣和紀(jì)念性金幣。純金幣的價(jià)值基本與黃金含量一致，價(jià)格也基本隨國(guó)際金價(jià)波動(dòng)。純金幣主要為滿足集幣愛好者收藏。有的國(guó)家純金幣標(biāo)有面值，如加拿大曾鑄造有50元面值的金幣，但有的國(guó)家純金幣不標(biāo)面值。由于純金幣與黃金價(jià)格基本保持一致，其出售時(shí)溢價(jià)幅度不高(即所含黃金價(jià)值與出售金幣間價(jià)格差異)，投資增值功能不大，但其具有美觀、鑒賞、流通變觀能力強(qiáng)和保值功能，所以仍對(duì)一些收藏者有吸引力。紀(jì)念性金幣由于較大溢價(jià)幅度，具有比較大的增值潛力，其收藏投資價(jià)值要遠(yuǎn)大于純金幣。
紀(jì)念性金幣的價(jià)格主要由三方面因素決定：一是數(shù)量越少價(jià)格越高;二是鑄造年代越久遠(yuǎn)，價(jià)值越高;三是目前的品相越完整越值錢。
紀(jì)念性金幣一般都是流通性幣，都標(biāo)有面值，比純金幣流通性更強(qiáng)，不需要按黃金含量換算兌現(xiàn)。由于紀(jì)念性金幣發(fā)行數(shù)量比較少，具有鑒賞和歷史意義，其職能已經(jīng)大大超越流通職能，投資者多為投資增值和收藏、鑒賞用，投資意義比較大。如一枚50美元面值的紀(jì)念金幣，可能含有當(dāng)時(shí)市價(jià)40美元的黃金，但發(fā)行后價(jià)格可以大大高干50美元的面值。投資紀(jì)念金幣。
雖有較大的增值潛力，但投資這類金幣有一定的難度，首先要有一定的專業(yè)知識(shí)，對(duì)品相鑒定和發(fā)行數(shù)量，紀(jì)念意義，市場(chǎng)走勢(shì)都要了解，而且還要選擇良好的機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易。
紙黃金
“紙黃金”交易沒有實(shí)金介入，是一種由銀行提供的服務(wù)，以貴金屬為單位的戶口，投資者毋須通過實(shí)物的買賣及交收來而采用記帳方式來投資黃金，由于不涉及實(shí)金的交收，交易成本可以更低;值得留意的是，雖然它可以等同持有黃金，但是戶口內(nèi)的“黃金”不可以換回實(shí)物，而且“存款”沒有利息�！凹堻S金”是采用 100%資金、單向式的交易品種，是直接投資于黃金的工具中，較為穩(wěn)健的一種。
黃金管理賬戶
黃金管理賬戶是指經(jīng)紀(jì)人全權(quán)處理投資者的黃金賬戶，屬于風(fēng)險(xiǎn)較大的投資方式，關(guān)鍵在于經(jīng)紀(jì)人的專業(yè)知識(shí)和操作水平及信譽(yù)。一般來講，提供這種投資的企業(yè)具有比較豐富的專業(yè)知識(shí)，收取的費(fèi)用不高。同時(shí)，企業(yè)對(duì)客戶的要求也比較高，要求的投資額比較大。
黃金憑證
黃金憑證是國(guó)際上比較流行的一種黃金投資方式。銀行和黃金銷售商提供的黃金憑證，為投資者提供了免于儲(chǔ)存黃金的風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行機(jī)構(gòu)的黃金憑證，上面注明投資者隨時(shí)提取所購(gòu)買黃金的權(quán)利，投資者還可按當(dāng)時(shí)的黃金價(jià)格將憑證兌換成現(xiàn)金，收回投資，也可通過背書在市場(chǎng)上流通。投資黃金憑證要對(duì)發(fā)行機(jī)構(gòu)支付一定的傭金，一般而言傭金和實(shí)金的存儲(chǔ)費(fèi)大致相同。投資黃金憑證的優(yōu)點(diǎn)：該憑證具有高度的流通性，無儲(chǔ)存風(fēng)險(xiǎn)，在世界各地可以得到黃金保價(jià)，對(duì)于大機(jī)構(gòu)發(fā)行的憑證，在世界主要金融貿(mào)易地區(qū)均可以提取黃金。缺點(diǎn)是：購(gòu)買黃金憑證占用了投資者不少資金，對(duì)于提取數(shù)量較大的黃金，要提前預(yù)約，有些黃金憑證信譽(yù)度不高。為此，投資者要購(gòu)買獲得當(dāng)?shù)乇O(jiān)管當(dāng)局認(rèn)可證書的機(jī)構(gòu)憑證。
黃金期貨
和其它期貨買賣一樣，黃金期貨也是按一定成交價(jià)，在指定時(shí)間交割的合約，合約有一定的標(biāo)準(zhǔn)。期貨的特征之一是投資者為能最終購(gòu)買一定數(shù)量的黃金而先存入期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)一筆保證金(一般為合同金額的5%-10%)。一般而言，黃金期貨購(gòu)買和銷售者都在合同到期日前，出售和購(gòu)回與先前合同相同數(shù)量的合約而平倉(cāng)，而無需真正交割實(shí)金。每筆交易所得利潤(rùn)或虧損，等于兩筆相反方向合約買賣差額，這種買賣方式也是人們通常所稱的“炒金”。黃金期貨合約交易只需10% 左右交易額的定金作為投資成本，具有較大的杠桿性，即少量資金推動(dòng)大額交易，所以黃金期貨買賣又稱“定金交易”。
投資黃金期貨的優(yōu)點(diǎn)：較大的流動(dòng)性，合約可以在任何交易日變現(xiàn)。較大的靈活性，投資者可以在任何時(shí)間以滿意的價(jià)位入市。委托指令的多樣性，如即市買賣、限價(jià)買賣等。質(zhì)量保證，投資者不必為其合約中標(biāo)的的成色擔(dān)心，也不要承擔(dān)鑒定費(fèi)。安全方便，投資者不必為保存實(shí)金而花費(fèi)精力和費(fèi)用。杠桿性，即以少量定金進(jìn)行交易。價(jià)格優(yōu)勢(shì)，黃金期貨標(biāo)的是批發(fā)價(jià)格，優(yōu)于零售和飾金價(jià)格。市場(chǎng)集中公平，期貨買賣價(jià)格在一個(gè)地區(qū)、國(guó)家，開放條件下世界主要金融貿(mào)易中心和地區(qū)價(jià)格是基本一致的。
會(huì)期保值作用，即利用買賣同樣數(shù)量和價(jià)格的期貨合約來抵補(bǔ)黃金價(jià)格波動(dòng)帶來的損失，也稱“對(duì)沖”，這在其它文章中會(huì)做專題介紹。黃金期貨投資的缺點(diǎn)是：投資風(fēng)險(xiǎn)較大，因?yàn)樾枰^強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)和對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的準(zhǔn)確判斷;市場(chǎng)投機(jī)氣氛較濃，投資者往往會(huì)由于投機(jī)心理而不愿脫身，所以期貨投資是一項(xiàng)比較復(fù)雜和勞累的工作。
黃金期權(quán)
期權(quán)是買賣雙方在未來約定的價(jià)位具有購(gòu)買一定數(shù)量標(biāo)的的權(quán)利，而非義務(wù)，如果價(jià)格走勢(shì)對(duì)期權(quán)買賣者有利，則會(huì)行使其權(quán)利而獲利，如果價(jià)格走勢(shì)對(duì)其不利，則放棄購(gòu)買的權(quán)利，損失只有當(dāng)時(shí)購(gòu)買期權(quán)時(shí)的費(fèi)用。買賣期權(quán)的費(fèi)用(或稱期權(quán)的價(jià)格)由市場(chǎng)供求雙方力量決定。由于黃金期權(quán)買賣涉及內(nèi)容比較多，期權(quán)買賣投資戰(zhàn)術(shù)也比較多且復(fù)雜，不易掌握，目前世界上黃金期權(quán)市場(chǎng)并不多。黃金期權(quán)投資的優(yōu)點(diǎn)也不少，如具有較強(qiáng)的杠桿性，以少量資金進(jìn)行大額的投資;如是標(biāo)準(zhǔn)合約的買賣，投資者則不必為儲(chǔ)存和黃金成色擔(dān)心;具有降低風(fēng)險(xiǎn)的功能等等。
黃金股票
所謂黃金股票，就是金礦公司向社會(huì)公開發(fā)行的上市或不上市的股票，所以又可以稱為金礦公司股票。由于買賣黃金股票不僅是投資金礦公司，而且還間接投資黃金，因此這種投資行為比單純的黃金買賣或股票買賣更為復(fù)雜。投資者不僅要關(guān)注金礦公司的經(jīng)營(yíng)狀況，還要對(duì)黃金市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行分析。
黃金基金
黃金基金是黃金投資共同基金的簡(jiǎn)稱，所謂黃金投資共同基金，就是由基金發(fā)起人組織成立，由投資人出資認(rèn)購(gòu)，基金管理公司負(fù)責(zé)具體的投資操作，專門以黃金或黃金類衍生交易品種作為投資媒體的一種共同基金。由專家組成的投資委員會(huì)管理。黃金基金的投資風(fēng)險(xiǎn)較小、收益比較穩(wěn)定，與我們熟知的證券投資基金有相同特點(diǎn)。
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