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基金的分類-規(guī)避基金風(fēng)險的方式
基金投資的分類方式有哪些?如何避免基金投資的風(fēng)險?下面小編為大家整理了基金投資的分類和孔控制風(fēng)險的方法，歡迎閱讀！
基金投資的分類
1、根據(jù)募集方式
根據(jù)募集方式不同，證券投資基金可分為公募基金和私募基金。公募基金，是指以公開發(fā)行方式向社會公眾投資者募集基金資金并以證券為投資對象的證券投資基金。它具有公開性、可變現(xiàn)性、高規(guī)范性等特點(diǎn)。私募基金，指以非公開方式向特定投資者募集基金資金并以證券為投資對象的證券投資基金。它具有非公開性、募集性、大額投資性、封閉性和非上市性等特點(diǎn)。
2、根據(jù)能不能掛牌交易
根據(jù)能不能在證券交易所掛牌交易，證券投資基金可分為上市基金和非上市基金。上市基金，是指基金份額在證券交易所掛牌交易的證券投資基金。比如交易型開放式指數(shù)基金(ETF)、上市開放式基金(LOF)、封閉式基金。非上市基金，是指基金份額不能在證券交易所掛牌交易的證券投資基金。包括可變現(xiàn)基金和不可流通基金兩種�？勺儸F(xiàn)基金是指基金雖不在證券交易所掛牌交易，但可通過“贖回”來收回投資的證券投資金，如開放式基金。不可流通基金，是指基金既不能在證券交易所公開交易又不能通過“贖回”來收回投資的證券投資基金，如某些私募基金。
3、根據(jù)運(yùn)作方式
根據(jù)運(yùn)作方式的不同，證券投資基金可分為封閉式證券投資基金和開放式證券投資基金。封閉式證券投資基金，可簡稱為封閉式基金，又稱為固定式證券投資基金，是指基金的預(yù)定數(shù)量發(fā)行完畢，在規(guī)定的時間(也稱“封閉期”)內(nèi)基金資本規(guī)模不再增大或縮減的證券投資基金。從組合特點(diǎn)來說，它具有股權(quán)性、債權(quán)性和監(jiān)督性等重要特點(diǎn)。
開放式證券投資基金
開放式證券投資基金，可簡稱為開放式基金，又稱為變動式證券投資基金，是指基金證券數(shù)量從而基金資本可因發(fā)行新的基金證券或投資者贖回本金而變動的證券投資基金。從組合特點(diǎn)來說，它具有股權(quán)性、存款性和靈活性等重要特點(diǎn)。
4、根據(jù)組織形式
根據(jù)組織形式的不同，證券投資基金可分為公司型證券投資基金和契約型證券投資基金。公司型證券投資基金，簡稱公司型基金，在組織上是指按照公司法(或商法)規(guī)定所設(shè)立的、具有法人資格并以營利為目的的證券投資基金公司(或類似法人機(jī)構(gòu));在證券上是指由證券投資基金公司發(fā)行的證券投資基金證券。
契約型證券投資基金，簡稱契約型基金。在組織上是指按照信托契約原則，通過發(fā)行帶有受益憑證性質(zhì)的基金證券而形成的證券投資基金組織;在證券是指由證券投資基金管理公司作為基金發(fā)起人所發(fā)行的證券投資基金證券。
如何巧妙規(guī)避基金投資的風(fēng)險
第一、 我們要對自己的風(fēng)險收益偏好有清楚的了解
了解自己是做所有投資的第一步。包括自己的經(jīng)濟(jì)狀況、工作穩(wěn)定性、收入狀況、未來幾年內(nèi)可能出現(xiàn)的大筆現(xiàn)金收入、支出情況、個人的年齡以及健康狀況等等。只有我們對個人的目前狀況有了清楚的認(rèn)識和判斷，才能決定是否有能力承擔(dān)投資在未來一段時間內(nèi)可能出現(xiàn)的風(fēng)險。如果我們各方面的狀況都比較好，市場短期的較大波動也不會對我們的個人生活產(chǎn)生很大的影響，這樣的話就可以選擇一些風(fēng)險收益偏高的股票型基金投資;如果我們的情況相反，就要考慮以債券、貨幣和一些保守配置型的基金為主進(jìn)行相應(yīng)的投資了，同時也可以輔助一些高風(fēng)險的基金以提高收益。
第二、定期定額投資是個好方法
沒有人能保證我們能夠永遠(yuǎn)買在低點(diǎn)，并且在高點(diǎn)賣出。因此定期定額的投資方式是最適合一般投資者的投資方法。如果對于市場的長期趨勢是看好的話，強(qiáng)制性的定期定額投資可以幫助我們在高點(diǎn)的時候少買基金份額，低點(diǎn)的時候買到較多的基金份額，這樣長期下來，就可以使得我們的投資成本趨于市場平均水平，并獲得市場長期上漲的平均收益。
并且，我們在堅(jiān)持定期定額的同時，最好是能夠進(jìn)行長期投資�；鸬氖掷m(xù)費(fèi)都不低，而且波動比股票要小的多，這樣就使得短線的利潤不會很高，因此我建議定時定額的投資，最少是五年，當(dāng)然了十年更好，如果能達(dá)到二十年將會是極好的，存的越多到最后領(lǐng)的越多，最好是利用閑錢投入并且暫時忽略這筆錢的存在，等十年二十年之后再拿出來，那時的數(shù)字一定是相當(dāng)?shù)捏@人。
第三、通過組合投資分散風(fēng)險
我們這些“韭菜”購買基金無非是希望賺取利潤并且降低風(fēng)險，所以同類型的基金或者投資風(fēng)格比較一致的基金最好不要重復(fù)購買，以免達(dá)不到分散風(fēng)險的目的。大家可以根據(jù)自己的實(shí)際情況選擇兩到三家基金公司旗下的三只左右的不同風(fēng)險收益的產(chǎn)品進(jìn)行組合投資，這也就是通常所說的“不把所有的雞蛋都放在一個籃子里”。
第四、掌握基金類型，降低風(fēng)險系數(shù)
不同類型的基金由于投資類別和范圍不同，因而會呈現(xiàn)出不同的收益風(fēng)險水平，我們需要根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力和理財?shù)哪繕?biāo)來選擇合適的基金種類。哎晨星的相關(guān)基金排行中展示了七種基金的分類---股票型、積極配置型、保守配置型、普通債券型、短債基金、保本基金和貨幣市場基金。出去保本基金外，剩余的基金類型的風(fēng)險和收益呈現(xiàn)遞減的趨勢。保本型基金由于其特殊的機(jī)制，在保本期限內(nèi)會保證本金的安全。對于風(fēng)險承受能力較強(qiáng)的“基”友，股票型和積極配置型基金是合適的品種;對于風(fēng)險承受能力不高，僅僅希望能給抵御通貨膨脹、超過銀行定期存款利息，并且保持穩(wěn)健的投資者，可以選擇保守配置型的基金和普通的債券型基金。剩下的短期債基和貨幣市場基金由于其靈活方便，可以作為現(xiàn)金的蓄水池。
第五、考察下跌風(fēng)險低或者偏低的基金
一般來講，傳統(tǒng)的投資原理往往通過考察基金的過往風(fēng)險來衡量基金的風(fēng)險水平，最常用的指標(biāo)是標(biāo)準(zhǔn)差和下行的風(fēng)險系數(shù)。
標(biāo)準(zhǔn)差又稱為基金凈值波動幅度，是指在過去的一段時間內(nèi)，基金每周(月)回報率相對于平均周(月)回報率的偏差程度的大小。舉個例子來講，如果A基金和B基金的長期業(yè)績表現(xiàn)相當(dāng)，但是A基金的凈值走勢呈現(xiàn)大起大落的路線，而B基金則是小幅的攀爬趨勢。從長期來看，A基金的標(biāo)準(zhǔn)差肯定是要大于B基金的，選擇持有A基金的投資者將會受到凈值大幅度波動的風(fēng)險的影響。
標(biāo)準(zhǔn)差所量化的對象是回報的波動，但是沒有體現(xiàn)出正向波動或者負(fù)向波動，更沒有體現(xiàn)基金的下行風(fēng)險，即低于市場上的無風(fēng)險利率、出現(xiàn)虧損的可能性大小。舉例來說：市場行情不好的時候，同類的基金都將會面臨凈值虧損的風(fēng)險，A基金虧損的程度小于B基金時，A基金的下跌風(fēng)險就小于B基金。對于投資者來說，如果市場下跌，下行風(fēng)險較小的基金可以使得投資者承擔(dān)相對較小的損失。對于風(fēng)險承受能力不強(qiáng)的投資者，尤其要特別關(guān)注下下跌風(fēng)險為低或者偏低的基金。
第六、對收益率進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整
現(xiàn)代投資理論研究表明，風(fēng)險的大小在決定基金組合的表現(xiàn)上具有基礎(chǔ)性的作用，大家可以直接以收益率的高低進(jìn)行業(yè)績的衡量存在很大的弊端。例如，表現(xiàn)好的基金可能是由于所承擔(dān)的風(fēng)險較高使然，并不表明基金經(jīng)理在組合管理上有較高的管理水平;而表現(xiàn)較差的基金可能是風(fēng)險較小的基金，也并不表明基金經(jīng)理的投資管理能力不盡人意。
雖然風(fēng)險的統(tǒng)計指標(biāo)不能消除基金的風(fēng)險也不能準(zhǔn)確的預(yù)測未來，但一定程度上體現(xiàn)了基金經(jīng)理的投資風(fēng)格。投資者通過考察風(fēng)險指標(biāo)挑選合適自己風(fēng)險承受能力的基金，而不是一味的追求基金的高回報，這才是基金投資的正確打開方式。